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Enero-septiembre T17


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1 Enero-septiembre T17

2 ENERO-SEPTIEMBRE 2017 Índice Datos relevantes 2 Información del Grupo 3 Aspectos destacados 3 Resultados 4 Balance y actividad 10 Solvencia 12 Gestión del riesgo 14 La acción BBVA 17 Banca responsable 19 Áreas de negocio 20 Actividad bancaria en España 23 Non Core Real Estate 26 Estados Unidos 28 México 31 Turquía 34 América del Sur 37 Resto de Eurasia 40 Centro corporativo 42 Información adicional: Corporate & Investment Banking 43

3 ENERO-SEPTIEMBRE 2017 Datos relevantes P.2 Datos relevantes Datos relevantes del Grupo BBVA (Cifras consolidadas) % Balance (millones de euros) Total activo (4,7) Préstamos y anticipos a la clientela bruto (1,6) Depósitos de la clientela , Otros recursos de clientes , Total recursos de clientes , Patrimonio neto (2,7) Cuenta de resultados (millones de euros) Margen de intereses , Margen bruto , Margen neto , Resultado antes de impuestos , Resultado atribuido , La acción y ratios bursátiles Número de acciones (millones) , Cotización (euros) 7,56 40,5 5,38 6,41 Beneficio por acción (euros) 0,49 22,1 0,40 0,49 Valor contable por acción (euros) 7,11 (3,0) 7,33 7,22 Valor contable tangible por acción (euros) 5,79 (1,4) 5,88 5,73 Capitalización bursátil (millones de euros) , Rentabilidad por dividendo (dividendo/precio; %) 3,8 6,9 5,8 Ratios relevantes (%) ROE (resultado atribuido/fondos propios medios) (2) 8,5 7,2 6,7 ROTE (resultado atribuido/fondos propios sin activos intangibles medios) (2) 10,2 9,0 8,2 ROA (resultado del ejercicio/activos totales medios -ATM-) 0,82 0,67 0,64 RORWA (resultado del ejercicio/activos ponderados por riesgo medios) 1,53 1,26 1,19 Ratio de eficiencia 49,6 51,8 51,9 Coste de riesgo 0,93 0,92 0,84 Tasa de mora 4,5 5,1 4,9 Tasa de cobertura Ratios de capital (%) (3) CET1 fully-loaded 11,2 11,0 10,9 CET1 phased-in (3) 11,9 12,3 12,2 Tier 1 phased-in (3) 13,1 13,0 12,9 Ratio de capital total phased-in (3) 15,7 16,0 15,1 Información adicional Número de accionistas (4,9) Número de empleados (3,1) Número de oficinas (4,4) Número de cajeros automáticos , Ajustado por remuneración de instrumentos de capital de nivel 1 adicional. (2) Los ratios ROE y ROTE incluyen en el denominador los fondos propios medios del Grupo pero no tienen en cuenta otra partida del patrimonio neto denominada Otro resultado global acumulado, cuyo importe, en saldos medios, es millones de euros en enero-septiembre de 2016, millones en 2016 y millones en enero-septiembre de (3) Los ratios de capital están calculados bajo la normativa CRD IV de Basilea III, en la cual se aplica un faseado del 80% para 2017 y un 60% para 2016.

4 80% 7 5% 70% 65% 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30% 9,0 % 8,0 % 7,0% 6,0 % 5,0% 4,0 % ENERO-SEPTIEMBRE 2017 Información del Grupo P.3 Información del Grupo Aspectos destacados Resultados (páginas 4-9) Continúa el crecimiento generalizado de los ingresos de carácter más recurrente en prácticamente todas las geografías. En gastos de explotación, sigue la tendencia de contención y, en consecuencia, el ratio de eficiencia mejora con respecto al de enero-septiembre del año previo. Menor importe por deterioro del valor de los activos financieros frente al dato del mismo período de Incorporación, en el tercer trimestre, de dotaciones en Estados Unidos como consecuencia del impacto negativo estimado de los recientes desastres naturales. Con todo, generación de un resultado atribuido acumulado de millones de euros, es decir, un crecimiento interanual del 23,3%. Balance y actividad (páginas 10-11) Se mantiene el incremento de los préstamos y anticipos a la clientela (bruto) en las geografías emergentes y el descenso en España y Estados Unidos, aunque en esta última geografía se aprecia cierta recuperación. Los créditos dudosos siguen comportándose favorablemente en prácticamente todas las áreas, especialmente en España. Buen desempeño de los depósitos de la clientela en todas las geografías, muy apoyado en la favorable trayectoria de las partidas más líquidas y de menor coste. Dentro de los recursos fuera de balance, los fondos de inversión siguen registrando una evolución positiva. Solvencia (página 12-13) Posición de capital por encima de los requisitos regulatorios y del objetivo establecido del 11%, con un ratio CET1 fully-loaded a del 11,2%. Ello supone un incremento de unos 30 puntos básicos desde finales de 2016, fruto principalmente de la reducción de los activos ponderados por riesgo (APR) y la generación orgánica de resultados. Gestión del riesgo (páginas 14-16) Nueva trayectoria positiva de los principales indicadores de riesgo de crédito: a , la tasa de mora termina en el 4,5%, la cobertura en el 72% y el coste de riesgo acumulado en el 0,93%. Resultado atribuido al Grupo (Millones de euros) ,3% Ene.-Sep Ene.-Sep Composición del resultado atribuido (Porcentaje Enero-septiembre 2017) (2) España Estados Unidos México Turquía América del Sur Resto de Eurasia 13,8 15,0 2,5 39,4 19,0 10,3 No incluye el Centro Corporativo. (2) Incluye las áreas de Actividad bancaria en España y Non Core Real Estate. Ratios de capital y leverage (Porcentaje a ) 11,9% 11,2% 6,7% CET1 phased-in CET1 fully-loaded Leverage fully-loaded Tasas de mora y cobertura (Porcentaje) Tasa de cobertura Tasa de mora 72% 70% 71% 71% 72% 5,1% 4,9% 4,8% 4,8% 4,5% Otros temas de interés Realización, con éxito, de la primera emisión de deuda senior non-preferred, por millones de euros. Reparto a los accionistas, el 10 de octubre de 2017, de una cantidad en efectivo a cuenta del ejercicio 2017 por un importe bruto de 0,09 euros por acción. Transformación BBVA supera los 15 millones de clientes móviles en términos globales; un crecimiento interanual por encima del 40%. Los niveles de interacción con el Banco a través del móvil también se están incrementando notablemente, a medida que el número de servicios disponibles se amplía. Sep. 16 Dic. 16 Mar. 17 Jun. 17 Sep. 17 Clientes digitales y móviles (Millones) Clientes digitales Clientes móviles +24% +43% 17,0 18,1 21,1 11,1 12,3 15,8 Sep. 16 Dic. 16 Sep. 17 Sep. 16 Dic. 16 Sep. 17

5 ENERO-SEPTIEMBRE 2017 Información del grupo P.4 Resultados BBVA genera un resultado atribuido de millones de euros durante los nueve primeros meses de 2017, lo cual supone una tasa de avance interanual del 23,3%. Una vez más destaca el buen comportamiento de los ingresos de carácter más recurrente, la contención de los gastos de explotación y el retroceso de la partida de deterioro del valor de los activos financieros, que compensan la menor aportación de los resultados de operaciones financieras (ROF). Salvo que expresamente se indique lo contrario, para una mejor comprensión de la evolución de las principales partidas de la cuenta de resultados del Grupo, las tasas de variación que se muestran a continuación se comentan a tipos de cambio constantes. Cuentas de resultados consolidadas: evolución trimestral (Millones de euros) er Trim. 2 o Trim. 1 er Trim. 4 o Trim. 3 er Trim. 2 o Trim. 1 er Trim. Margen de intereses Comisiones Resultados de operaciones financieras Ingresos por dividendos Resultado de entidades valoradas por el método de la participación 6 (2) (5) 7 17 (6) 7 Otros productos y cargas de explotación (26) 66 Margen bruto Gastos de explotación (3.075) (3.175) (3.137) (3.243) (3.216) (3.159) (3.174) Gastos de personal (1.607) (1.677) (1.647) (1.698) (1.700) (1.655) (1.669) Otros gastos de administración (1.123) (1.139) (1.136) (1.180) (1.144) (1.158) (1.161) Amortización (344) (359) (354) (365) (372) (345) (344) Margen neto Deterioro del valor de los activos financieros (neto) (976) (997) (945) (687) (1.004) (1.077) (1.033) Dotaciones a provisiones (201) (193) (170) (723) (201) (81) (181) Otros resultados 44 (3) (66) (284) (61) (75) (62) Resultado antes de impuestos Impuesto sobre beneficios (550) (546) (573) (314) (465) (557) (362) Resultado del ejercicio Minoritarios (288) (315) (293) (293) (286) (373) (266) Resultado atribuido Beneficio por acción (euros) 0,16 0,16 0,17 0,09 0,13 0,16 0,10 Ajustado por remuneración de instrumentos de capital de nivel 1 adicional.

6 ENERO-SEPTIEMBRE 2017 Información del grupo P.5 Cuentas de resultados consolidadas (Millones de euros) Ene.-Sep. 17 % % a tipos de cambio constantes Ene.-Sep. 16 Margen de intereses ,2 9, Comisiones ,2 8, Resultados de operaciones financieras (19,2) (13,3) Ingresos por dividendos 247 (26,4) (26,2) 336 Resultado de entidades valoradas por el método de la participación n.s. n.s. 18 Otros productos y cargas de explotación ,1 85,2 92 Margen bruto ,6 7, Gastos de explotación (9.386) (1,7) 1,8 (9.549) Gastos de personal (4.931) (1,8) 1,4 (5.024) Otros gastos de administración (3.398) (1,9) 1,9 (3.464) Amortización (1.057) (0,4) 3,5 (1.061) Margen neto ,2 13, Deterioro del valor de los activos financieros (neto) (2.917) (6,3) (2,7) (3.114) Dotaciones a provisiones (564) 21,9 17,0 (463) Otros resultados (25) (87,5) (87,6) (198) Resultado antes de impuestos ,8 27, Impuesto sobre beneficios (1.670) 20,6 33,4 (1.385) Resultado del ejercicio ,7 24, Minoritarios (896) (3,1) 11,2 (925) Resultado atribuido ,3 28, Beneficio por acción (euros) 0,49 0,40 Ajustado por remuneración de instrumentos de capital de nivel 1 adicional. Margen bruto El margen bruto acumulado muestra un crecimiento interanual del 7,2% y sigue muy apoyado en la favorable evolución de las partidas de carácter más recurrente. El margen de intereses avanza un 9,5% en términos interanuales y un 2,4% en el trimestre. Una vez más, el crecimiento de la actividad en las geografías emergentes y la buena defensa de los diferenciales de la clientela explican esta trayectoria. Margen bruto (Millones de euros) Margen de intereses sobre ATM (Porcentaje) A tipos de cambio constantes ,6% ,34 2,41 2,44 2,54 2, er 1 Trim. 2o 2 º Trim. 3er 3 Trim. 4o º Trim. 1er 1 Trim. 2o 2 º Trim. 3er 3 Trim er 3 Trim. 4o 4 º Trim. 1er 1 Trim. 2o 2 º Trim. 3er 3 Trim A tipos de cambio constantes: +7,2%.

7 ENERO-SEPTIEMBRE 2017 Información del grupo P.6 Las comisiones acumuladas (+8,4% interanual) presentan también una evolución favorable en todas las áreas del Grupo, muy influidas por su adecuada diversificación. Buen comportamiento también de la cifra trimestral (+5,0% en los últimos tres meses). Por tanto, los ingresos de carácter más recurrente (margen de intereses más comisiones) registran un incremento interanual del 9,3% (+3,0% en los últimos tres meses). Margen de intereses más comisiones (Millones de euros) A tipos de cambio constantes ,2% er Trim. 2 2o º Trim. 3 3er Trim. 4 4o º Trim. 1 1er Trim. 2 2o º Trim. 3 3er Trim A tipos de cambio constantes: +9,3% Los ROF entre enero y septiembre de 2017 se moderan en comparación Los ROF entre con enero los del y septiembre mismo período de 2017 de se moderan Lo anterior en se comparación explica, fundamentalmente, con los del mismo por período menores de ventas Lo de anterior carteras COAP se explica, en este fundamentalmente, ejercicio frente a las por llevadas menores a cabo ventas entre de enero y carteras septiembre COAP de en este En ejercicio el tercer frente trimestre a las de llevadas 2017 se a cabo registra entre enero y septiembre de En el tercer trimestre de 2017 se registra la venta en mercado del restante 0,34% de China Citic Bank (CNCB). la Finalmente, venta mercado la línea del otros restante productos 0,34% de y cargas China Citic de Bank (CNCB), explotación cual se genera incrementa unas un plusvalías 85,2% en antes términos de impuestos de 24 interanuales, millones de fruto, euros. en gran parte, de la positiva contribución del negocio de seguros (+11,7%). Adicionalmente cabe La resaltar rúbrica que de esta dividendos rúbrica incluye incorpora, la aportación principalmente, anual, de los procedentes 100 millones de la euros participación antes de impuestos, del Grupo en realizada Telefónica. en el En los segundo nueve trimestre primeros de meses 2017, de al 2017 Fondo retrocede Único un Resolución 26,2% en comparación -FUR- (122 millones con el mismo en el mismo período período de 2016 de 2016). debido, por una parte, a la rebaja del dividendo pagado por Telefónica en el segundo trimestre de 2017, desde 0,4 a 0,2 euros por acción y, Margen por otra, neto a que el segundo trimestre de 2016 incluía los dividendos La tasa de variación procedentes interanual de CNCB. de los gastos de explotación continúa moderándose y se sitúa en el +1,8%. Lo anterior es Finalmente, la línea de otros productos y cargas de debido a la disciplina de costes implantada en todas las áreas del explotación se incrementa un 85,2% en términos Grupo a través de diversos planes de eficiencia, que empiezan interanuales, fruto, en gran parte, de la positiva contribución a dar sus frutos, y a la materialización de ciertas sinergias del negocio de seguros (+11,7% en los últimos doce meses). (principalmente las logradas tras la integración de Catalunya Adicionalmente cabe resaltar que esta rúbrica incluye Banc CX-). Por áreas de negocio siguen sobresaliendo las la aportación anual, de 100 millones de euros antes de reducciones de España. En el resto de geografías (México, impuestos, realizada en el segundo trimestre de 2017, al Turquía, Estados Unidos y América del Sur), las tasas de variación Fondo Único de Resolución -FUR- (122 millones en el mismo interanual de los costes son menores a las de la inflación local. período de 2016). Gastos de explotación (Millones de euros) Margen neto La tasa de variación interanual de los gastos de explotación continúa moderándose y se sitúa en el +1,8%. Lo anterior es debido a la disciplina de costes implantada en todas las áreas del Grupo a través de diversos planes de eficiencia, que A tipos de empiezan cambio a dar sus frutos, y a la materialización de ciertas constantes sinergias (principalmente las logradas tras la integración de ,7% 11er Trim. 22o º Trim. 33er Trim. 44o º Trim. 1er Trim. 22o º Trim. 33er Trim. La rúbrica de dividendos incorpora, principalmente, los procedentes de la participación del grupo en Telefónica. En los nueve primeros meses de 2017 retrocede un 26,2% en A tipos de cambio constantes: +1,8%. comparación con el mismo período de 2016 debido, por una Catalunya Banc CX-). Por áreas de negocio siguen sobresaliendo las Como reducciones consecuencia de España. de todo En lo el anterior, resto de geografías el ratio de eficiencia (México, parte, a la rebaja del dividendo pagado por Telefónica en el Turquía, Estados Unidos y América del Sur), las tasas de variación interanual se mantiene de los en costes el 49,6% son del menores primer semestre a las de la de inflación 2017, nivel local. segundo trimestre de 2017, desde 0,4 a 0,2 euros por acción muy inferior al existente durante el mismo período de 2016 y, por otra, a que el segundo trimestre de 2016 incluía los (51,8%), y el margen neto acumulado sube un 13,1% en los dividendos procedentes de CNCB. últimos doce meses. Margen de intereses más comisiones (Millones de euros) Gastos de explotación (Millones de euros)

8 ENERO-SEPTIEMBRE 2017 Información del grupo P.7 A tipos de cambio constantes: +9,3%. A tipos de cambio constantes: +1,8%. Desglose de gastos de explotación y cálculo de eficiencia (Millones de euros) Ene.-Sep. 17 % Ene.-Sep. 16 Gastos de personal (1,8) Sueldos y salarios (1,4) Cargas sociales 710 (1,2) 719 Gastos de formación y otros 370 (6,9) 397 Otros gastos de administración (1,9) Inmuebles, instalaciones y material 787 (3,9) 819 Informática 767 6,5 720 Comunicaciones 210 (8,9) 230 Publicidad y promoción 278 (7,0) 299 Gastos de representación 76 3,6 74 Otros gastos 935 (6,2) 997 Contribuciones e impuestos 346 6,4 325 Gastos de administración (1,9) Amortización (0,4) Gastos de explotación (1,7) Margen bruto , Ratio de eficiencia (gastos de explotación/margen bruto; %) 49,6 51,8 Eficiencia (Millones de euros) y ratio de eficiencia (Porcentaje) Margen neto (Millones de euros) +7,2% Margen bruto Gastos de explotación ,8 49,6 A tipos de cambio constantes Ene.-Sep Ene.-Sep Ene.-Sep Ene.-Sep er 1 Trim. 2o 2 º Trim. 3 er 3er Trim. 4o 4 º Trim. 1er 1 Trim. 2o 2 º Trim. 3 er 3er Trim. Trim Trim A tipos de cambio constantes: +13,1%. Número de empleados Número de oficinas España Estados Unidos México Turquía América del Sur Resto de Eurasia Septiembre 2016 Diciembre 2016 Septiembre 2017 España Estados Unidos México Turquía América del Sur Resto de Eurasia Septiembre 2016 Diciembre 2016 Septiembre 2017 Como consecuencia de todo lo anterior, el ratio de eficiencia se mantiene en el 49,6% del primer semestre de 2017, nivel muy inferior al existente durante el mismo período de 2016 (51,8%), y el margen neto acumulado sube un 13,1% en los últimos doce meses.

9 ENERO-SEPTIEMBRE 2017 Información del grupo P.8 Número de cajeros automáticos Deterioro del valor de los activos financieros (neto) (Millones de euros) España Estados Unidos México Turquía América del Sur Resto de Eurasia A tipos de cambio constantes -6,3% Septiembre 2016 Diciembre 2016 Septiembre er Trim. Trim. 2o 2 º Trim. 3er 3 Trim. 4o 4 º Trim. 1er 1 er Trim. Trim. 2o 2 º Trim. 3er 3 er Trim A tipos de cambio constantes: -2,7%. Saneamientos y otros El deterioro del valor de los activos financieros de los nueve primeros meses del ejercicio se sitúa un 2,7% por debajo de la cifra del mismo período de Por áreas de negocio, lo más relevante es: reducción en España, por menores necesidades de saneamiento crediticio; disminución también en Estados Unidos, debido al efecto negativo que, en el primer trimestre de 2016, tuvieron las bajadas de rating de ciertas compañías pertenecientes a los sectores de energy y metals & mining; y todo ello a pesar de incluir, en el tercer trimestre, 54 millones de euros de dotaciones para hacer frente a los impagos estimados derivados de los recientes huracanes. Retroceso también en Turquía por menores entradas en mora. Por el contrario, México y América del Sur presentan un incremento, en gran parte ligado al aumento de la actividad crediticia y, en menor medida, al impacto de unas mayores necesidades de provisiones por insolvencias asociadas a ciertos clientes mayoristas, en el caso de América del Sur. Por último, descenso de las partidas de dotaciones a provisiones y otros resultados (-13,8% interanual), que incluyen, entre otros conceptos, las dotaciones por riesgos de firma, otros pasivos contingentes, las aportaciones a fondos de pensiones, el saneamiento de inmuebles y activos adjudicados y los costes de reestructuración. Estos últimos afectan, fundamentalmente, a la Actividad bancaria en España, área en la que se quiere seguir mejorando la eficiencia. Resultado Como consecuencia de todo lo anterior, el resultado atribuido del Grupo sigue registrando una evolución muy favorable (+28,7% interanual). Cabe resaltar que esta cifra incluye, desde marzo de 2017, la participación adicional, del 9,95%, en el capital de Garanti, lo cual ha supuesto un efecto positivo, de aproximadamente 93 millones de euros, por la reducción de la partida de minoritarios. Por áreas de negocio, la Actividad bancaria en España genera millones de euros, Non Core Real Estate detrae 281 millones, Estados Unidos aporta 422 millones, México registra millones de beneficio, Turquía contribuye con 568 millones, América del Sur con 616 millones y Resto de Eurasia con 101 millones.

10 ENERO-SEPTIEMBRE 2017 Información del grupo P.9 Resultado atribuido al Grupo (Millones de euros) Beneficio por acción (Euros) +23,3% +22,1% +xxx% A tipos de cambio constantes ,10 0,40 0,16 0,13 0,09 0,17 0,49 0,16 0,16 11er Trim. 22o º Trim. 33er Trim. 44o º Trim. 11er Trim. 22o º Trim. 33er Trim er 1 Trim. 2o 2 º Trim. 3er 3 Trim. 4o 4 º Trim. 1er 1 Trim. 2o 2 º Trim. 3er 3 Trim A tipos de cambio constantes: +28,7%. Ajustado por remuneración de instrumentos de capital de nivel 1 adicional. ROE y ROTE (Porcentaje) ROA y RORWA (Porcentaje) 10,2 1,53 ROTE ROE 9,0 7,2 8,2 6,7 8,5 RORWA ROA 1,26 1,19 0,82 0,67 0,64 Ene.-Sep Ene.-Sep Ene.-Sep Ene.-Sep Los ratios ROE y ROTE incluyen en el denominador los fondos propios medios del Grupo pero no tienen en cuenta otra partida del patrimonio neto denominada Otro resultado global acumulado, cuyo importe, en saldos medios, es millones de euros en eneroseptiembre de 2016, millones en 2016 y millones en enero-septiembre de 2017.

11 ENERO-SEPTIEMBRE 2017 Información del grupo P.10 Balance y actividad La evolución de la actividad del Grupo BBVA sigue mostrando las tendencias ya comentadas en períodos previos. En este sentido, lo más relevante de su trayectoria en lo que va de ejercicio, con datos a 30 de septiembre de 2017, se resume a continuación: Continúa la evolución dispar de los préstamos y anticipos a la clientela (bruto). Por una parte, incremento de volúmenes en las geografías emergentes y, por otra, desapalancamiento en España. En Estados Unidos se registra un retroceso de la actividad crediticia en lo que va de ejercicio; ya que la estrategia del área es de crecimiento selectivo en aquellas carteras consideradas más rentables. No obstante, en el tercer trimestre de 2017 se aprecia una cierta recuperación en esta última geografía. El crédito dudoso disminuye una vez más, gracias al favorable comportamiento mostrado en prácticamente todas las áreas, especialmente en España. En depósitos de la clientela, sobresale una nueva subida generalizada de las partidas de menor coste, como son las cuentas corrientes y de ahorro, y un retroceso del plazo. Los recursos fuera de balance continúan evolucionando positivamente, principalmente los fondos y sociedades de inversión y otros recursos de clientes. Balances consolidados (Millones de euros) % Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista (10,0) Activos financieros mantenidos para negociar (12,4) Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados , Activos financieros disponibles para la venta (5,8) Préstamos y partidas a cobrar (3,5) Préstamos y anticipos en bancos centrales y entidades de crédito (9,2) Préstamos y anticipos a la clientela (3,1) Valores representativos de deuda , Inversiones mantenidas hasta el vencimiento (20,8) Inversiones en negocios conjuntos y asociadas , Activos tangibles (10,9) Activos intangibles (10,7) Otros activos (8,1) Total activo (5,6) Pasivos financieros mantenidos para negociar (17,1) Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados , Pasivos financieros a coste amortizado (5,1) Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito (13,6) Depósitos de la clientela (2,1) Valores representativos de deuda emitidos (9,3) Otros pasivos financieros (7,0) Pasivos amparados por contratos de seguros , Otros pasivos (6,4) Total pasivo (5,9) Intereses minoritarios (12,3) Otro resultado global acumulado (7.956) 45,8 (5.458) (4.681) Fondos propios , Patrimonio neto (1,9) Total patrimonio neto y pasivo (5,6) Pro memoria: Garantías concedidas (10,0)

12 ENERO-SEPTIEMBRE 2017 Información del grupo P.11 Préstamos y anticipos a la clientela (bruto) (Miles de millones de euros) Préstamos y anticipos a la clientela (Millones de euros) Septiembre 2016 Diciembre 2016 Septiembre 2017 A tipos de cambio constantes: +0,8%. -3,3% % Sector público (6,1) Particulares (1,9) Hipotecario (4,2) Consumo , Tarjetas de crédito (2,9) Empresas (2,9) Negocios retail (17,1) Resto de empresas (0,8) Otros préstamos (6,2) Crédito dudoso (11,8) Préstamos y anticipos a la clientela bruto (3,3) Fondos de insolvencias (14.506) (9,2) (15.974) (16.720) Préstamos y anticipos a la clientela Pro memoria: (3,1) Préstamos con garantía real (4,1) Recursos de clientes (Miles de millones de euros) Recursos de clientes (Millones de euros) Otros recursos Depósitos de la clientela Septiembre 2016 Diciembre 2016 Septiembre 2017 A tipos de cambio constantes: +3,4%. -0,6% % Depósitos de la clientela (2,1) Cuentas a la vista , Depósitos a plazo (11,4) Cesión temporal de activos (5,6) Otros depósitos (16,7) Otros recursos de clientes , Fondos y sociedades de inversión , Fondos de pensiones , Otros recursos de clientes , Carteras de clientes (2,1) Total recursos de clientes (0,6)

13 ENERO-SEPTIEMBRE 2017 Información del grupo P.12 Solvencia Base de capital El Grupo BBVA sitúa su ratio CET1 fully-loaded en el 11,2% a cierre de septiembre de 2017, por encima del objetivo establecido del 11%. Este ratio se ha incrementado en unos 30 puntos básicos desde diciembre de 2016, apalancado en la generación orgánica de resultados y el menor consumo de capital por APR. Durante el año 2017, el ratio de capital se ha visto afectado por la adquisición de un 9,95% adicional de participación en Garanti y la venta de CNCB. Estas operaciones han tenido un impacto conjunto en dicho ratio de -13 puntos básicos. En relación con los APR a 30 de septiembre, continúan mostrando una reducción frente al dato de diciembre de 2016, explicada en gran medida por la depreciación de las divisas frente al euro (especialmente significativa en la lira turca y el dólar estadounidense), la mejora del perfil de riesgo de la cartera del Grupo, fundamentalmente de España, así como la emisión de una titulización sintética, por millones de euros en el segundo trimestre, que permitió liberar 683 millones de APR. En emisiones de capital, BBVA S.A. llevó a cabo, en el segundo trimestre, una emisión, calificada como nivel 1 adicional (contingent convertible), bajo la normativa de solvencia, por importe de 500 millones de euros, que aportó 13 puntos básicos al ratio de capital total. Adicionalmente ha realizado a lo largo del ejercicio varias emisiones de capital subordinadas, por un importe nominal total cercano a millones de euros. Por su parte, Garanti ha emitido 750 millones de dólares (segundo trimestre). Estas operaciones son computables como capital de nivel 2 y han tenido un impacto agregado de unos 50 puntos básicos en el ratio total de capital del Grupo. Por último, por lo que respecta a distribuciones de capital, durante el mes de abril se ejecutó el último programa de dividendo-opción, en el que titulares del 83,28% de los derechos optaron por recibir nuevas acciones, y el 10 de octubre se distribuyó un dividendo a cuenta del ejercicio 2017 de 0,09 euros por acción, en línea con la política de retribución al accionista anunciada en febrero. A , el ratio CET1 phased-in se sitúa en el 11,9%, el Tier 1 alcanza el 13,1% y el Tier 2 el 2,5%, dando como resultado un ratio total de capital del 15,7%. Estos niveles se sitúan por encima de los requerimientos establecidos por el regulador en su carta SREP y colchones sistémicos aplicables para 2017 para el Grupo BBVA (7,625% para el CET1 y 11,125% para el ratio total de capital en términos de phased-in). Por último, en ratio leverage, el Grupo mantiene una posición sólida, un 6,7% con criterio fully-loaded (6,9% phased-in), cifra que sigue siendo la mayor de su peer group. Evolución de los ratios de capital fully-loaded (Porcentaje) Ratio capital total Tier 2 Tier 1 adicional CET1 14,7 15,0 15,2 15,4 2,2 2,5 2,4 2,4 1,6 1,5 1,7 1,7 10,9 11,0 11,1 11, Base de capital (Millones de euros) CRD IV phased-in CRD IV fully-loaded (2) (2) Capital de nivel 1 ordinario (CET1) Capital de nivel 1 (Tier 1) Capital de nivel 2 (Tier 2) Capital total (Tier 1+Tier 2) Activos ponderados por riesgo CET1 (%) 11,9 12,2 12,3 11,2 10,9 11,0 Tier 1 (%) 13,1 12,9 13,0 12,9 12,5 12,5 Tier 2 (%) 2,5 2,3 3,0 2,4 2,2 3,0 Ratio de capital total (%) 15,7 15,1 16,0 15,4 14,7 15,6 Los ratios de capital están calculados bajo la normativa CRD IV de Basilea III, en la cual se aplica un faseado del 80% para 2017 y un 60% para (2) Datos provisionales.

14 ENERO-SEPTIEMBRE 2017 Información del grupo P.13 Ratings Desde julio de 2017 no se ha producido ninguna variación en el rating de BBVA otorgado por las distintas agencias de calificación crediticia, el cual se mantiene, por tanto, en los niveles que se muestran en la tabla adjunta. Ratings Agencia de rating Largo plazo Corto plazo Perspectiva DBRS A R-1 (low) Estable Fitch A- F-2 Estable Moody s Baa1 P-2 Estable Scope Ratings A+ S-1 Estable Standard & Poor s BBB+ A-2 Positiva Adicionalmente, Moody s asigna un rating a los depósitos a largo plazo de BBVA de A3.

15 ENERO-SEPTIEMBRE 2017 Información del grupo P.14 Gestión del riesgo Riesgo de crédito En el Grupo BBVA continúa el comportamiento positivo en las métricas de riesgo observadas a lo largo del año. En este sentido: El riesgo crediticio disminuye un 2,1% en el último trimestre y acumula un retroceso del 3,9% desde finales de A tipos de cambio constantes, la tasa de variación es del -0,4% en el trimestre y del +0,1% en lo que va de año. Lo más relevante: continúa el desapalancamiento en España (en parte explicado por la disminución en el área de Non Core Real Estate), Turquía (fundamentalmente por el efecto negativo del tipo de cambio) y, en menor medida, en Estados Unidos (también debido al impacto de la divisa, ya que a tipos de cambio constantes existe un ligero incremento trimestral de la actividad). Crecimiento en el resto de geografías (también a tipos de cambio constantes). En América del Sur se aprecia un descenso desde el cierre de diciembre de 2016 que se explica, del mismo modo, por la influencia desfavorable de los tipos de cambio. Los riesgos dudosos siguen reduciéndose. Con respecto a la cifra de junio disminuyen un 6,6% y frente al dato de diciembre de 2016 un 11,3%. Buen comportamiento en prácticamente todas las geografías, sobre todo en España. La tasa de mora del Grupo continúa mejorando (-22 puntos básicos en los últimos tres meses y -37 puntos básicos comparada con la del cierre de 2016), hasta situarse en el 4,5% a cierre de septiembre de 2017, muy influida por el comentado descenso de los riesgos dudosos. Los fondos de cobertura muestran también un retroceso, que es menor que el observado en el sado de riesgos dudosos: -5,3% con respecto al importe registrado en junio (-3.8% aislando el efecto de los tipos de cambio) y -9,2% desde diciembre de La tasa de cobertura cierra en el 72%, una mejora de 105 puntos básicos en los últimos tres meses y de 162 puntos básicos desde diciembre de Por último, el coste de riesgo acumulado a septiembre se sitúa en el 0,93%, nivel que está en línea con el dato del primer semestre de 2017 (0,92%) y que se sitúa 9 puntos por encima de la cifra acumulada en 2016 (0,84%). Riesgos dudosos (Millones de euros) Septiembre Diciembre Marzo Junio Septiembre ,6% Riesgo crediticio (Millones de euros) Riesgos dudosos Riesgo crediticio Fondos de cobertura Tasa de mora (%) 4,5 4,8 4,8 4,9 5,1 Tasa de cobertura (%) Incluye los préstamos y anticipos a la clientela (bruto) más riesgos contingentes. Evolución de los riesgos dudosos (Millones de euros) 3 er Trim. 17 2º Trim e Trim o Trim er Trim. 16 Saldo inicial Entradas Recuperaciones (1.999) (1.930) (1.698) (2.141) (1.784) Entrada neta Pases a fallidos (1.575) (1.070) (1.132) (1.403) (1.220) Diferencias de cambio y otros (165) (340) (18) (115) (165) Saldo al final de período Pro memoria: Créditos dudosos Garantías concedidas dudosas Datos provisionales.

16 ENERO-SEPTIEMBRE 2017 Información del grupo P.15 Riesgos estructurales Liquidez y financiación La gestión de la liquidez y financiación en BBVA promueve la financiación del crecimiento recurrente del negocio bancario en condiciones adecuadas de plazo y coste, a través de una amplia gama de instrumentos que permiten acceder a un gran número de fuentes de financiación alternativa, adecuándose en todo momento a las exigencias regulatorias actuales. Un principio básico de BBVA en la gestión de la liquidez y financiación del Grupo es la autosuficiencia financiera de sus filiales bancarias en el extranjero. Este principio evita la propagación de una crisis de liquidez entre las distintas áreas y garantiza la adecuada transmisión del coste de liquidez al proceso de formación de precios. Durante los nueve primeros meses del año 2017, las condiciones de liquidez y financiación se han mantenido holgadas en todas las geografías donde opera el Grupo BBVA: La solidez financiera de los bancos del Grupo sigue apoyándose en la financiación de la actividad crediticia, fundamentalmente, a través de recursos estables de clientes. Tanto en el balance euro como en México, la actividad ha continuado generando liquidez. La evolución de los depósitos ha mostrado una tendencia positiva, lo cual ha favorecido un estrechamiento del gap de crédito. En Estados Unidos, el gap de crédito se ha ampliado en los primeros nueve meses del año como consecuencia de la estrategia deliberada del área de contención del coste del pasivo. Cómoda situación de liquidez en Turquía, favorecida por el mantenimiento de las buenas condiciones de mercado en el tercer trimestre, con estabilidad del gap de crédito. En América del Sur persiste la confortable situación de liquidez, lo que ha permitido reducir el crecimiento de los depósitos mayoristas para acompasarlos al de la inversión crediticia. Adicionalmente, BBVA S.A. ha realizado exitosamente su primera emisión de senior non preferred (SNP), por millones de euros, durante el tercer trimestre. En total, durante los nueve primeros meses de 2017, BBVA S.A. ha acudido a los mercados de financiación mayorista por un importe total de millones de euros, utilizando los formatos de deuda senior (1.000 millones en el primer trimestre y millones en el segundo), Tier 2 (1.000 millones en el primer trimestre) y SNP (1.500 millones). También ha cerrado diversas operaciones de emisión privada de títulos Tier 2, por una cuantía aproximada de 500 millones de euros y una de additional Tier 1, por 500 millones de euros, todas ellas realizadas en el primer semestre. Los mercados de financiación mayorista a largo plazo en el resto de geografías donde opera el Grupo siguen mostrando estabilidad. En Turquía, las emisiones realizadas por Garanti continúan fortaleciendo su estructura de balance. Cabe destacar: en el primer trimestre, deuda senior por 500 millones de dólares; en el segundo trimestre, deuda subordinada por 750 millones de dólares, bonos colatelarizados por un por importe equivalente a 126 millones de euros, así como la renovación del préstamo sindicado; y en el tercer trimestre, bonos colateralizados por un importe equivalente a 71 millones de euros. En Estados Unidos, BBVA Compass volvió a los mercados en el segundo trimestre, con un bono senior de 750 millones de dólares a 5 años. En México, BBVA Bancomer ha llevado a cabo dos emisiones locales de deuda senior, por un importe total de 326 millones de euros, a 3 y 5 años. Por su parte, en América del Sur, BBVA Chile ha emitido en mercado local deuda senior, por una cuantía equivalente a 558 millones de euros, en diversas emisiones con vencimientos entre 4 y 10 años. BBVA Continental en Perú ha emitido en mercado local 52 millones de euros a 3 años. La financiación a corto plazo continúa teniendo un comportamiento favorable, en un entorno de elevada liquidez. En relación con el ratio regulatorio de liquidez LCR, BBVA sigue conservando niveles por encima del 100%, claramente superiores a las exigencias regulatorias (mayor al 80% en 2017), tanto en el Grupo como en todas sus filiales bancarias. Tipo de cambio La gestión del riesgo de tipo de cambio de las inversiones de BBVA a largo plazo, derivado fundamentalmente de sus franquicias en el extranjero, tiene como finalidad preservar los ratios de capital del Grupo y otorgar estabilidad a la cuenta de resultados. Los nueve primeros meses de 2017 han estado marcados por: El debate sobre la eliminación de los tipos negativos por parte del Banco Central Europeo (BCE) y la reducción del programa de compras (QE) ante la mejora de los datos macroeconómicos. El resultado de las elecciones francesas.

17 ENERO-SEPTIEMBRE 2017 Información del grupo P.16 La activación del proceso de salida del Reino Unido de la Unión Europea ( Brexit ). La gradual subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal (FED) y el anuncio de normalización de su balance tras datos macroeconómicos positivos (pendientes de la evolución de la inflación). La incertidumbre sobre las políticas fiscales y comerciales de la administración de Estados Unidos, lo cual generó volatilidad en el peso mexicano, sobre todo durante los tres primeros meses de En este contexto, BBVA ha continuado con su política activa de gestión de las principales inversiones en países emergentes que, en media, se sitúa entre el 30% y el 50% de los resultados esperados para 2017 y alrededor del 70% del exceso del ratio de capital CET1 (lo que no está naturalmente cubierto por el propio ratio). En base a esta política, a cierre de septiembre de 2017, la sensibilidad del ratio CET1 a una depreciación frente al euro del 10% de las principales divisas emergentes (peso mexicano o lira turca) se mantiene por debajo de 2 puntos básicos y el nivel de cobertura de los resultados esperados para 2017 en estos dos países se sitúa alrededor del 60% para México y del 50% para Turquía. Tipos de interés El objetivo de la gestión del riesgo de tipo de interés es mantener un crecimiento sostenido del margen de intereses a corto y medio plazo, con independencia del movimiento de los tipos de interés, controlando los impactos en el ratio de capital por la valoración de la cartera de activos disponibles para la venta. Los bancos del Grupo mantienen carteras de renta fija para la gestión de la estructura de sus balances. Durante los nueve primeros meses de 2017, los resultados de esta gestión han sido satisfactorios, habiéndose mantenido estrategias de riesgo limitado en todos los bancos del Grupo. Por último, en cuanto a las políticas monetarias seguidas por los distintos bancos centrales de las principales geografías donde BBVA opera entre enero y septiembre de 2017, cabe resaltar: En Estados Unidos continúa la tendencia alcista de tipos de interés, con una subida en marzo y otra en junio que los ha situado en el 1,25%. En México, Banxico ha realizado cuatro subidas de tipos de interés en lo que va de año, por lo que el nivel de política monetaria se sitúa en el 7%. En Turquía, el período ha estado marcado por las subidas de tipos del Banco Central (CBRT), que ha incrementado el coste medio de financiación hasta el 11,99%. En América del Sur, las autoridades monetarias han continuado con políticas expansivas, bajando tipos en Perú (75 puntos básicos), Colombia (225 puntos básicos) y Chile (100 puntos básicos). En Argentina, la resistencia a la bajada de la inflación ha motivado un incremento de 150 puntos básicos. Capital económico El consumo de capital económico en riesgo (CER) a cierre de agosto de 2017, en términos consolidados, alcanza los millones de euros, lo que equivale a una tasa de descenso del 2,0% con respecto a la cifra de mayo de este año (-0,5% a tipos de cambio constantes). El retroceso se localiza, principalmente, en fondo de comercio (incluido en CER de renta variable y debido a la depreciación del dólar frente al euro), riesgo de sala (principalmente en España y Turquía) e inmovilizado (focalizado en la unidad de Anida Operaciones Singulares por salidas de activos). Desglose del capital económico en riesgo en términos atribuidos (Porcentaje a agosto de 2017) Crédito Renta variable Estructural Operacional Sala Inmovilizado Seguros 9,3 2,7 7,0 5,9 1,2 8,2 52,4 Sin cambios relevantes en la Eurozona, donde se mantienen los tipos al 0%. Resto 13,3

18 ENERO-SEPTIEMBRE 2017 Información del grupo P.17 La acción BBVA El crecimiento mundial continúa dando señales de mejora. Los datos más recientes indican que el buen momento de la economía parece prolongarse durante la segunda mitad de 2017, con un avance del PIB global relativamente estable, en el entorno del 1% trimestral. El aumento del comercio, el repunte de la inversión y la mejora de la confianza están detrás de este buen comportamiento. Siguen sin observarse signos claros de presiones inflacionistas. En este contexto, las medidas de los bancos centrales continúan apoyando la actividad y los mercados financieros se mantienen relativamente calmados. El desempeño de los países desarrollados sigue siendo positivo, sobre todo en Europa. Y ahora también viene acompañado por un mejor panorama para las economías emergentes. Como resultado de todo lo anterior, el crecimiento mundial podría situarse en el entorno del 3,5% en 2017, según las últimas estimaciones de BBVA Research. En cuanto a la evolución de los principales índices bursátiles, en Europa tanto el Stoxx 50 como el Euro Stoxx 50 cierran el tercer trimestre al alza, lo cual sitúa su incremento en lo que va de año en el 5,4% y el 9,2%, respectivamente. En España, el Ibex 35 retrocede ligeramente en los últimos tres meses, pero mantiene su desempeño positivo desde finales de 2016 (+11,0%). En Estados Unidos, el índice S&P 500 termina un 4,0% por encima del nivel de cierre de junio, lo que implica un aumento del 12,5% en los últimos nueve meses. Por lo que se refiere al sector bancario, en Europa su evolución a lo largo del tercer trimestre también ha sido positiva. Así, el índice de bancos europeos Stoxx Banks, que incluye los del Reino Unido, ha incrementado su nivel en un 11,1% en los nueve primeros meses de 2017; y el índice de bancos de la Eurozona, el Euro Stoxx Banks, ha subido un 17,6% en el mismo horizonte temporal. Por el contrario, en Estados Unidos, el índice sectorial S&P Regional Banks ha mostrado un retroceso del 2,1% con respecto al dato de cierre del ejercicio La acción BBVA, se ha comportado de manera positiva en el trimestre, finalizando el mes de septiembre en 7,56 euros, esto es, con una revalorización trimestral del 4,1%, por lo que acumula un avance del 17,9% desde diciembre de Lo anterior supone un desempeño relativamente mejor que el del sector bancario europeo y el del Ibex 35. Evolución de la acción BBVA comparada con los índices europeos (Índice base 100= ) BBVA Stoxx 50 Euro Stoxx 50 La acción BBVA y ratios bursátiles Número de accionistas Número de acciones en circulación Contratación media diaria (número de acciones) Contratación media diaria (millones de euros) Cotización máxima (euros) 7,93 6,88 Cotización mínima (euros) 5,92 4,50 Cotización última (euros) 7,56 6,41 Valor contable por acción (euros) 7,11 7,22 Valor contable tangible por acción (euros) 5,79 5,73 Capitalización bursátil (millones de euros) Rentabilidad por dividendo (dividendo/precio; %) 3,8 5,8 Calculada a partir de la remuneración al accionista de los últimos doce meses naturales dividida entre el precio de cierre del período. En el hecho relevante publicado el 1 de febrero de 2017, BBVA anunció su intención de modificar su política de remuneración al accionista a una retribución íntegramente en efectivo de entre un 35% y un 40% de los beneficios obtenidos en cada ejercicio. Esta política estaría compuesta, para cada año, por una cantidad a cuenta del dividendo del ejercicio (abonada previsiblemente en octubre) y un dividendo complementario (que se pagaría una vez finalizado el ejercicio y aprobada la aplicación del resultado, previsiblemente en abril), todo ello sujeto a las aprobaciones pertinentes por parte de los órganos sociales correspondientes. En este sentido, el 10 de octubre se ha pagado en efectivo una cantidad a cuenta del ejercicio por un importe bruto de 0,09 euros por acción.

19 ENERO-SEPTIEMBRE 2017 Información del grupo P.18 Remuneración al accionista (Euros brutos/acción) Dividendo-opción Efectivo 0,08 0,08 0,131 0,09 Los títulos de la acción BBVA se negocian en el Mercado Continuo de las Bolsas de Valores españolas, de Londres y de México; y los American depositary shares (ADS) de BBVA se negocian en la Bolsa de Nueva York y en la de Lima (Perú), como consecuencia de un acuerdo de intercambio entre ambos mercados. Entre los principales índices bursátiles, la acción BBVA forma parte del Ibex 35, Euro Stoxx 50 y Stoxx 50, con unas ponderaciones del 9,14%, 2,06% y 1,35%, respectivamente. También forma parte de varios índices sectoriales, entre los que destacan el Euro Stoxx Banks, con un peso del 8,71%, y el Stoxx Banks, con un 4,47%. Oct-16 Ene-17 Abr-17 Oct-17 Por último, la presencia de BBVA en varios índices de sostenibilidad a nivel internacional o índices ESG (environmental, social and governance, por sus siglas en inglés), que evalúan el desempeño de las empresas en estas materias, se resume en la tabla siguiente. A 30 de septiembre de 2017, el número de acciones de BBVA sigue siendo de millones y el número de accionistas alcanza los Por tipo de inversor, el 42,8% del capital pertenece a inversores residentes en España y el 57,2% restante está en manos de accionistas no residentes. Principales índices de sostenibilidad en los que BBVA está presente a Miembro de los índices MSCI ESG Leaders Indexes Rating AAA Miembro de los índices FTSE4Good Global, FTSE4Good Europe y FTSE4Good IBEX Distribución estructural del accionariado ( ) Accionistas Acciones Tramos de acciones Número % Número % Hasta , ,2 De 151 a , ,8 De 451 a , ,1 De a , ,5 De a , ,6 De a , ,2 De en adelante , ,6 Totales , ,0 Miembro de los índices Euronext Vigeo Eurozone 120 y Europe 120 Miembro de los índices Ethibel Sustainability Excellence Europe y Ethibel Sustainability Excellence Global En 2016, BBVA obtuvo una calificación B La inclusión de BBVA en cualquiera de los índices de MSCI y el uso de los logos, marcas, logotipos o nombres de índices aquí incluidos no constituye el patrocinio o promoción de BBVA por MSCI o cualquiera de sus filiales. Los índices de MSCI son propiedad exclusiva de MSCI. MSCI y los índices y logos de MSCI son marcas registradas o logotipos de MSCI o de sus filiales.